可扣稅年金VS普通年金比較

作者:理財公主病

2019-07-27 6,436


可扣稅年金可算是近期其中一個熱話,除了能保障退休生活外,更可於供款期間獲稅務減免。更有保險公司推出短期回本計劃,讓投保人可享扣稅之餘,亦能盡快取回本金,變相節省稅務支出。當然,除了扣稅外,亦有不少人著重日後退休保障。

其實早於10多年前,已有保險公司推出年金計劃。市民多年來對年金認識不深,隨政府於近年推廣年金概念,才開始引起大家關注。小編今次撰文,會以兩份較熱門的可扣稅年金計劃,及多年前已推出年金的保險公司的計劃作比較。讓大家從數字上,了解一下當中回報分別,讓大家考慮該選擇哪一種年金。

合資格延期年金(QDAP)即符合保監局指引所訂明的一系列條件 (包括產品設計及資料披露),其有關保費才可以扣稅。最高免稅額為HK$60,000,以17%稅率計算即可扣稅HK$10,200。而供款年期暫時最短5年,最長為10年。而一般年金計劃,雖然不能扣稅,但可彈性選擇供款年期,最短由5年起。有些計劃有不同年金派發選擇,可因應需要去選擇。

小編這次會以一個24歲女性投保人為例子,主要讓讀者了解當中派發年金的分別。

在同樣為10年期,每年供款HK$60,000情況下,普通年金計劃所派發的年金額會比合資格延期年金為多,最高可多出約一倍。而在60歲時的現金價值,普通年金計劃亦會較多。若果重視個人退休保障的話,普通年金計劃可能會較適合。但當然,普通年金計劃不能扣稅,難有「即時回報」,需觀望將來。

另外,合資格延期年金其中一個特點,就是除了年金收入外,保單亦會有現金價值。投保人除了可每年領取年金,若有需要退保,也可取回一定金額,但金額會隨年漸減。而普通年金計劃,一旦行使了年金權益,就不能即時直接提取保單價值。

因此,小編亦以同樣投保人為例子,將普通年金計劃當年的價值75%行使年金,跟大家比較一下兩種年金的分別。

就兩間合資格延期年金,該現金價值或身故賠償會隨年漸減。而普通年金計劃,於60歲時剩餘的25%現金價值會繼續滾存,隨年增加,可其後提取或留予受益人。

選擇年期較長具儲蓄成份的保險時,很多投保人都會留意保證及非保證價值。因為很多投保人都會擔心非保證價值的實現率,所以都會著重於保證價值。但一般著重保證價值的保險,其回報都會相對較低,但當然能保證實現。

就一般儲蓄保險而言,其表現會受投資表現影響,若希望追求回報,就難免有一定風險。於2017年1月1日起,保險公司要遵守GN16,即要披露其分紅保單的「非保證價值實現率」。所以投保人可以就過往公司表現作一個參考,去衡量風險。另外也可留意每份儲蓄保險背後的投資策略,如合資格延期年金就會傾向一些固定收益資產,而一般追求回報的保險計劃的投資策略會稍為進取,以求回報。

圖中兩間合資格延期年金,皆為中資公司。x銀人壽的計劃全為保證價值,所以回報相對較低;而中國人x的計劃雖然較著重於非保證回報,但該公司近20年的所有保單的非保證實現率皆為100%,所以可較放心。而普通年金計劃的保險公司,據所披露的數據顯示,其分紅保單非保證實現率亦可達8-9成或以上,而過往年金產品表現亦不錯。所以各位投保人不妨參考一下這些數據。