見好多人都分享ETF/月供基金,但好少人提及新興經理投資。
根據Eaton Patners 對新興經理既定義,新興經理係指既往往係相對資金規模較小交易員。而且新興經理既表現往往比傳統基金更明顯地好。根據Preqin既研究指出,新興經理普遍比傳統基金高出至少一倍回報,收益風險比例亦更好。有關更好細節,可以禁下面條link。
https://docs.preqin.com/newsletters/hf/Preqin_HFSL_Nov_13_Emerging_Manager_Performance.pdf
咁點樣先可以投資佢地?
如果你有一個Interactive Brokers account,可以去禁IB「投資者服務市場」-「尋找服務」-「資金經理」,搵有註冊既基金公司。好多入面既交易策略都唔係ETF/傳統理財產品可以提供到,有D係Event-Driven Strategy,有D 就係Long/Short 市場中性策略。
但我往往推薦大家投資前,先睇下佢地投資thesis 、入面基金經理既知識水平 同Performance。一般,量化基金就最好,因為佢地投資唔係base on feeling。但依D基金往往都係上到中型基金既size,先會出現起投資者服務市場。另一點壞處就係:佢地投資門檻好高,收費都高(一般係2/20)。投資佢地可能只比投資ETF 好一D。最後一點: 有D基金係起 無最好稅務優惠既地方註冊,你可能會被間接徵稅。
但另一樣野,你可以投資既就係F&F投資顧問。佢地既回報 同 risk-to-reward ratio會比佢地更好,因為
佢地普遍AUM較細( 一千萬美金AUM以下),唔會被AUM限住左個回報。如果你認識一個好強既trader,你想投資佢個交易策略,你可以將你IB account駁到佢Advisor account。佢地既策略會更多元化 同有潛力。平時一D對沖基金自私用既高頻交易策略,
佢地都可能提供,往往都係: 中小型股票/ETF/derivatives 既高頻套利,因為大型既高頻交易策略都被大型基金發掘哂 同自私使用。
但記得: 有時侯唔係你選擇人,係人地選擇你。如果個投資顧問既交易策略好好賺,你要諗:點解人地要幫你投資?
以下係你同投資顧問要傾既野:
-收費 (eg. performance fee%)
-你既投資金額
咁我D錢會唔會被人呃? 我點樣保障自己?
如果你投資既人/公司 起香港有註冊IB account,該活動係會被SFC監管。同埋,你可以起IB 對你既顧問設定交易權限,例如:唔比交易期權、唔比槓桿、唔比交易warrant.....等。但對基金就無法咁做。因此投資顧問 會更好。另外,由於F&F顧問 無註冊公司,因此可以避開利得稅、會計成本、法律顧問成本....等等,你既資金進入門檻會更低,收貴更低。
另外,你投資既時侯,你投資既錢 個財產擁有權都係屬於你。同埋你可以選擇任何時侯申請withdraw筆錢。
唯一你要擔心既係: 佢幫唔幫到你賺錢。
分享住咁多先~ 有時侯唔係得ETF/保險 依D產品既~