今期將續談APCD的財富累積問題。
A : Accumulation (財富累積)
我們的財富可以累積在不同的資產上，我們可以選擇儲蓄計劃、股票、基金儲蓄、貴金屬或銀行之定期儲蓄等，甚至有些人視供樓為一種財富累積。而經常聽到打工仔埋怨的MPF，其實或多或是也是一種財富累積的工具！
以上次專欄內提出的例子為例，我們累積到的財富或資產，其變現能力或代價是高還是低？我們用什麼工具累積財富及資產，取決於你的家庭及個人長中短時段的理財計劃。
舉一個十分簡單的例子，試想想假若我們運用一個活期儲蓄戶口，以每月儲蓄500至3000元形式計劃退休，結果是好是壞呢？那我跟各位計計數。每月儲蓄3000元，即每年36000元。假設30年後退休，而平均儲蓄利率為1.5%。那30年後，你的儲蓄戶口將會累積了約136萬5000元供閣下退休。情況看來都算理想！首先我們假設了利率在1.5%，過去一段長時間利率偏離1.5%甚遠。
再者，這136萬5000元不是今天的136萬5000元，而是30年後的錢。無人知道30年後的事情，但按正常推論，30年後的136萬退休金，是否足夠呢？
這個絕對是財富累積揀選錯誤工具所帶來的嚴重後果。
所以MPF戶口的設立原意，是希望市場提供合適的財富累積工具作退休之用。(當然現時的MPF戶口及制度還有很多改善的地方)
同樣道理，我們亦不會使用一個30年期的儲蓄計劃，準備3年後的婚禮。所以按著家庭或個人長中短時段的理財計劃，而揀選財富累積工具是必須的。
但要找什麼財富累積工具，最好先問問你的理財顧問。但詢問理財顧問前，各位都必須關注財富資產回報及變現能力的問題。
我們下期續談理財P (財富保障)及D (財富分配及資產分散)最後兩個理財範疇。
