2018-11-24

借稅貸賺息差？當儲錢算啦

幾年前我曾經借過一筆稅貸去做投資，玩左兩年，戰敗收場。當時我話借稅貸買定息產品較穩妥，但我自己一直無咁做。近期連續有幾個朋友都提到呢樣野，流於吹水階段，無真實數據，我便親身計下，睇下實際回報如何。

稅貸，其實只是銀行利用交稅這個名目創造出來的貸款產品，和交稅的金額沒有很大關係。稅貸特點是年期只有一至兩年，利率比私人循環貸款低，貸款額亦也不會很大，例子如下：

借款十萬，年利率1.5厘，借一年分十二期還，每月還款便是$8,401。

好了，大家都說借錢賺息差，講得很輕鬆，但實際上邊度搵到一種高息產品係可以俾你每月減少本金拎去還錢架？每月重新開立一個月定期？一個月定期很低息呢。每月派息的基金？有價格風險呀。我只係諗到mortgage link存款，但首先你要有層樓。

先假設真係有吧，利率2.3厘，本金十萬，每月計息及提款$8,401，結果如下圖：

一年後還清貸款，剩餘四百四十大元，年回報0.4厘。

憑空生成0.4厘回報，值唔值得視乎你點諗，落銀行申請搞一兩粒鐘，之後應該全自動。另類咁諗，有借有還應該對你提升個人信貸評級有幫助。

好似標題咁講，我認為利用稅貸去儲錢效果更佳。

是咁的，假如你可以每月儲蓄$8,401，這樣便可以利用稅貸先借十萬去造一個簡單的一年定期，然後每月利用儲蓄去還錢。

假設定期利息同樣是2.3厘，一年後連本帶利收回$102,300，減去一年來的還款$100,812，得到$1,488，年回報1.4厘。

以上方法和傳統的零存整付有咩分別？分別在於以上方法是從一開始便拿著十足本金去收息，而唔係每個月增加本金，分別不少呢。

借用中國銀行的計算機，年利率1.4厘的零存整付，月儲$8,401，一年後可以拿回$101,576，減去一年來的供款$100,812，實際上只是拿多了$764，年回報只有0.7厘。