理財個案：月入$85000的投資策略

龔sir您好，我和太太最近一年開始留意閣下的文章，亦有買您的書拜讀，覺得您教授的理財觀念很適合我們，由於我們早年沒有很好的理財計劃，只知儲蓄現金，沒有適時將現金轉化成為資產，以致錯過很多機會.所以有些問題想請教下龔sir。

本人今年剛踏入40歲，太太36, 兩人合共入息$85000 ,扣除所有開支及生活費，基本每月可儲現金$25000, 另有現金$1,000,000 及持有約$300,000股票

投資組合：港交所5手217買入，比亞迪2手65.6買入，盈富4手29.65買入，煤氣1手14.72 買入，TVB 1手26.1 買入）

我的問題如下:

1. 以現時$1,300,000的現金及股票，如果希望每年能有15-20%增長，是否過於進取？應否調低目標？如不是，我們應如何利用現時手上的資金達致目標？

2. 我們應該如何利用現時每月$25000的儲蓄能力去達致增加財富效果，是否應該將它買入股票？但現時大升市,所有股票都處於貴的水平，是否應該先儲起,等大巿下跌才入貨？或是有另外一些穩陣的投資工具可選擇？

3. 現時恆指是平是貴，是否要逐步放走手上股票，等待跌市趁低吸納？敬請回覆，謝謝！

個案重點：
‧先生40歲，太太36歲
‧月入共$85000，每月儲$25000
‧現金$100萬，股票$30萬

重點目標：
‧如何運用現金與股票
‧每月儲$25000應如何運用
‧希望有15%-20%回報

龔成老師分析：

1）以過往恆指的數十年平均回報計，連股息有15%，所以，如果你有點選股能力，懂得把握買賣時機，要有20%回報是可以的，但前提是你已掌握選股、買賣、估值等技巧。

但要留意，現金不會增長，優質股才會，所以你應該現金轉成股票，但現時的市況，又不算平，這刻買入你已無法得到之前的回報率，同時略有風險。

因此，$100萬現金最多只可動用一半投資股票，同時要分注，並且要小心選不過熱的版塊，例如收息股、房託類別，雖然回報率較低，但這刻，無乜辦法。而餘下的$50萬，暫時等機會，不要急，等大市回落時才買入。

2）每月能儲$25000，在現時的市況，你可以以每月$10000作月供股票，雖然大市不平，但只要時間夠長，買入價得以平均，風險能有效減少。因此，一邊月供，一邊儲錢，是最好的策略，因為你的情況，股票佔比偏少。

由於是月供，選平穩增值股都可以，盈富（2800）都得。

3）無人知大市之後的升跌，所以我地只能分析現時平貴，從而作出相對應的投資策略。

「賣出等跌」是好多人都會做的策略，但知易行難，要捕捉這些價位，難度好高，反而以「持有」，到真的好貴時賣出就更好。但優質股，其實永遠持有都可以。

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