龔成先生你好，我有一個問題想請教你，我先生即將在明年失業，但家庭開支非常大。
我家有3個物業1個車位，全部供緊，大約市值3千2百萬，outstanding 1千2百萬，另外還有一個私人貸款70萬，現金加股票大約有$180萬。
想請問如果我賣走車位，得190萬加現金及股票$180萬，再加按其中一物業$180萬，先還清私人貸款70萬後，共有$470萬，將呢470萬買晒收息股。
例如中石化有10厘回報，那麼是不是每年我會收到股息47萬？再除12即每月有3.9萬income？
那我先生可減低搵工壓力，這可行嗎？
謝謝你！感激幫忙回覆
更多文章：【理財個案2021】物業車位的重新配置
個案重點：
‧先生將失業
‧家庭開支大
‧持有3個物業和一個車位
‧私人貸款70萬，現金加股票約180萬
重點目標：
‧減輕先生搵工壓力
‧應否賣走車位套現
‧應否加按物業還清私人貸款
‧中石化股息計算是否正確
‧應為全數現金買入中石化收息
龔成老師分析：
你以上計算每月股息收入方法正確，每月會有3.9萬現金流。
現時車位租金回報率不高，故出售車位套現，再轉收息股來增加現金流，基本上也可行的。這動作可增加現金流。
至於70萬貸款是否償還，你要考慮番佢本身利息費用是否高於用來再投資回報。如果貨款利率高，當然先清理左會較為上算。
至於加按去投資收息股，去從中賺取息差係可行，但要留意番主要有三個風險（但我認為不算高）。
第一，負債會增加，原理是問銀行借錢投資，負債增加一定會令你的風險增加。不過考慮你約總計的資產，以及總計的負債，並不算多，比率仍是很健康，因此不用擔心。但你要明白這點。
第二，投資收息股，有可能出現賺息蝕價，因為現時低息環境，你利用低息借錢，投資較高息的收息股，能賺到息差。不過，就有可能出現賺息蝕價的情況，因為這刻收息股只是處合理區，並不是平宜區。
要解決這問題，只要你分注投資，以及長遠持有，不理「價位」的問題就可以。
第三，股息減少，如果產出的現金流減少，對你之後的還款有影響。因此你盡量選擇一些業務穩定的收息股，當企業業務穩定，盈利自然穩定，能派出的股息往往都較穩定，當然，亦要分析過往的派息情況。
最後，在收息股選擇方面，你都要留意番。中石化（0386），質素算是不差，但又未到好好，始終這只是商品企業，沒有一些太大的優勢。生意近5年只是上上落落，無乜增長力，這是受油價等因素影響，反映佢處於一個被動的狀態。
更多文章：【理財個案2021】高薪一族的理財部署
所以，我會比較建議你「不要集中一集收息股」，而是「建立一個收息股的組合」。
收息股你可以選擇︰港燈（2638）、深高速（0548）、香港電訊（6823）、工行（1398）、匯豐（0005）、置富（0778）、陽光（0435），普遍都有5%至6%。雖然股息率無中石化咁高，但勝在相對優質和穩陣。
另外，有些更有超過8%的高息股，但股價就略有風險，你可以小注考慮，例如佐丹奴國際（0709）、中石化（0386）、互太紡織（1382）等（***記住，股價略波動，不能太過大注）。
整體而言，你計劃是可行，而且你本身資產也過於偏重物業類，故在整個理財考慮上也是有需要的。入貨時要留意現時市況只在合理區，故買收息股時要分注。
同時建議你也預留一筆現金，以備不時之需。
若然你有問題想向龔成老師發問，可在龔成的fb專頁中inbox龔成。
