龔成先生你好，我家有3個物業1個車位，全部供緊，大約市值$3200萬，按揭$900萬，另外還有一個私人貸款$70萬，現金+股票約$180萬。
想請教你，我先生將在一年後失業，但家庭開支非常大，現時正想方法增加收入。
想請問如果我賣走車位，得到$190萬。另外，現金及股票$180萬，再加按其中一物業$180萬，先還清私人貸款$70萬後，共有$470萬，將呢$470萬買晒收息股。
然後尋找一些有10%股率的股票，例如之前見到中石化有好高股息率，那麼是不是每年我會收到股息$47萬？全部買入中石化每月平均有$39000income？
那我先生可減低搵工壓力，可行嗎？
謝謝你！感激幫忙回覆
個案重點：
‧持有3個物業和一個車位
‧先生將失業
‧家庭開支大
‧私人貸款$70萬，現金加股票約$180萬
重點目標：
‧應否賣走車位套現
‧應否加按物業還清私人貸款
‧減輕先生搵工壓力
‧應為全數現金買入中石化收息
龔成老師分析：
你先生將失業，因此在財富配置上，增加現金流較強的資產項，方向正確，可以減輕每月現金流的壓力，問題是怎樣配置會有較好效果，以及平衡風險。
現時車位租金回報率不算高，出售車位套現，再轉收息股來增加現金流，基本上也可行的，加上你現時太集中在土地相關類的資產項，減持車位以轉到其他資產，令財富組合更平衡，可以。但要留意，每種工具都有當中的特性及利弊，收息股都是一樣，股價波動程度比車位價格大，加上股息的穩定性，一般不及車位租金的穩定性，你要明白這點。
至於$70萬貸款是否償還，你要考慮該貸款本身的利息是否高，如果處於較高水平，還款較有利，甚至你以加按物業套現，去償還該筆貸款，都是較有利。最重要是分析利息成本，了解那類貸款的利息較低，先將資金償還較高息的類別。
相反，如果該$70萬的貸款低息，若果投資取得較高的回報率，就不用急著償還，因為將資金留下來投資，取較高的回報，就算要支付利息，都是值得的。
至於加按$180萬去投資收息股，去從中賺取息差，不是不可，但要留意當中有四個風險。
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第一，負債會增加，加按原理是問銀行借錢，負債增加一定會令你的風險增加。不過考慮你約總計的資產，以及總計的負債，並不算多，比率仍處健康水平，因此不用擔心。但你要明白這點。
第二，投資收息股，有可能出現賺息蝕價，所以不要在貴的價位投資，要解決這問題，你要選較有質素的股票，及用分注投資將買入價平均，風險就能減少。
第三，股息減少風險，如果產出的現金流減少，對你之後的還款有影響。因此你盡量選擇一些業務穩定的收息股，當企業業務穩定，盈利自然穩定，能派出的股息較穩定。
第四，按息增加風險，過往低息環境，你利用低息借錢，投資較高息的收息股，能賺到息差，但現時加息週期，按息向上，你要支付的利息增加，對你每月現流會有不利影響。
我相信上述的風險程度屬中等（未算好值得做），如果你加真的加按，相信$180萬是上限，同時要明白上述所講的風險。
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簡單來說，如果加按，連同原有的現金股票，有$470萬的流動資產，然後留低部分備用現，然後將資金投資收息股，這方向可以的。
在收息股選擇方面，中石化（0386）質素算是不差，但未到很高質素，始終只是商品企業，沒有一些太大的優勢，生意增長力不算強，同時會受油價等因素影響，反映企業處一個被動狀態。
這股高息，你可以投資，但絕不能只投資一隻股票，你要同時尋其他收息股，建立一個高股息組合，否則會有集中風險。
你可以考慮：深高速（0548）、香港電訊（6823）、工行（1398）、恆生（0011）、置富（0778）、陽光（0435）、高息基金（3110）等都可以。
假設$470萬，當中動用$430萬投資，平均取得7%股息率回報，平均每月現金流為$25000，雖然比預期的少，但你最初打算全部投資中石化單一股票，會有集中風險，並不建議，我們進財富配置，一定要先想風險，後想回報。
