2022-12-01

1.1K

【理財個案2022】大量現金的配置術

你好,以下我的基本資料,想請教怎樣配置會較好?

1)我人工穩定,年薪約$55萬。
2)妻做保險,年薪約$65萬。
3)有3個小朋友:2歲、8歲、10歲。
4)有三層日本樓。
5)夫婦現時有二千萬現金。

問題:

1)之後想妻放棄工作,帶小朋友到英國讀書,到時應如何分配?最好能維持現時年薪$65萬收入,有可能嗎?
2)將資金在香港買2個物業?還是全數買債券基金?
3)具體配方法怎樣做?

我過去有投資股票,不少都較進取,算是有理想回報,當中都有僥倖成份,現時想持盈保態。

更多文章:【理財個案2022】年輕人計劃退休

個案重點:
‧夫婦二人年薪約$120萬
‧有3個小朋友
‧有3層日本樓
‧擁$2000萬現金

重點目標:
‧太太放棄工作,帶小朋友到英國讀書
‧增持物業還是債券基金
‧如何優化財富組合

龔成老師分析:

1)由於沒有你太太過英國的具體時間,這刻只建議你投資一些流性較高的資產,投資物業就要較小心,這刻可投資一些穩健,風險不高,有基本增長類的類別就得,以下會以你日後,當你太太要過英國時的資產配置著手。

要憑資產產生現金流,大過現時你太太的工作收入,可以的,你們現時擁有一定的資產,只要適當重組,更有效分配就得。

$2000萬投資一些穩健工具,目標爭取平均5%的現金流,一年已經有$100萬現金流回報,平均每月有$83000,相信合符你的投資目標。你的情況,會追求保本、現金流,多過增值,因此整個投資風險度,宜偏向中低風險,同時要建立一個平衡的組合。

日本物業金額一般不大,如果你現時擁有的3個日本物業,市值總金額不算太大,3個都可以一直持有,作長期收租之用。

更多文章:【理財個案2022】繼承生意的苦惱

2)你提及想全數資金買債券基金。我有必要解釋債券基金多少少,因為不少投資者都低估債券基金的風險。

首先,你打算將大部分資金都集中在一類資產項,會產集中風險。另外,債券基金並不是保本,風險度比不少債券高,但一般投資者只被這工具的高息回報吸引但忽視了風險,因此投資前要了解當中的性質。

第一,債券基金與債券並不相同,債券就是借錢給機構或企業,到期會收回本金,但債券基金並不是這樣,並沒有到期,更沒有保本這回事。

第二,債券基金會投資「高收益債券」,即是「垃圾債券」,這些債券有違約風險,如果基金大量持有這債券,好景時可以派高息,但不景時就會有本金損失,基金價格大跌。

第三,債券基金不是單純地持有債券,而是可作買賣,以及利用衍生工具作對沖等策略,有可能出現較大的損失。

第四,銀行會提供借貸買債券基金,以槓杆去放大回報,以平息借貸去賺取息差。低息環境問題不大,但當進入加息週期,未必是好策略,因此,如果利用槓杆去投資,要明白風險不少。

因此,債券基金不是不可投資,但你要明白當中的風險,最好找一些過往表現相對較穩定的,以及當中持有垃圾債券比例不太高的基金,不要融資進行,不要只貪圖高息。

至於投資香港物業,雖然都是創造現金流的方法,但對你來說未必最好。

第一,你的目的是投資,是創造現金流,香港物業現時的租金回報率並不高,投資價值未算很引。

第二,你太太與小朋友將過外國,雖然未知你們長遠會留在英國還是香港,但都不建議投資太多固定資產,財富的靈活度會減少,加上香港物業的金額較大,更加影響了彈性,如果真的想投資物業收租,反而日後了解英國的情況,可考慮投資英國物業收租,租金報率會較高,當然,你首先要了解當地的物業及租務市場先。

更多文章:【理財個案2022】遲來的儲錢大計

3)現時擁有的$2000萬現金,可分配成幾部分,建立平衡組合,物業、股票、基金、高評級債券、銀行或保險公司的收息產品,餘下要持有一定的現金。建立一個平衡的財富組合,是重要的。

如果無法找到租金回報率較高而又穩陣的物業,可考慮投資房託,只要同時分配在多隻房託,已是一個平衡的組合,股息率一般都有5%,可考慮:置富(0778)、陽光(0435)、泓富(0808)、三星高息房託(3187)等,三星高息房託目標是追蹤標普亞太地區房託指數,投資這房託如間接投資亞太區房地產。

股票方面,可以考慮穩健高息股,業務穩健,5%以上股息率都是選股方向,可參考《50穩健收息股》。債券方面,要考慮A評級以上的債券類,雖然利息回報不算多,但都是財富配置中,可行的選擇。

高息基金、債券基金,不是不可考慮,但一定要了解風險度,以及控制注碼。至於銀行或保險公司的收息產品,都是可考慮的類別,但投資前要仔細了解,產品是否適合自己。

最後,一定要留足夠的現金,特別是當你太太辭去工作,以及太太與小朋友到了英國這新地方,預留現金是十分重要的。

【編按:以上內容為作者之個人意見及立場】

相關文章

【理財個案2023】投資美股港股想3年擁$100萬

【理財個案2023】34歲辭工出去闖?

【理財個案2023】股票組合大重組

【理財個案2023】現金還清按揭有無著數?

緊貼新冠肺炎最新相關資訊