「首次置業」的投資風險與家庭風險，為「家」或者為「殼」？

買第一間樓，除了從投資角度考慮，亦應該從家庭出發。

樓價高企，眾所週知，問題是...這問題已經維持了十年！甚麼是「高」甚麼是「低」？買了樓的當初入市時被親友勸解或斥責過「太大膽」，沒有買的，但這極可能是這些年來，兩夫妻「翻舊賬」的源頭。夫或妻：「都係你，叫你買你都冇聽」、妻或夫：「我話買㗎啦，係你㩒住我囉！」。這個例子或者誇張，但我想證明「首次置業」與「非首次置業」可以是兩回事。

「非首次置業」人士分別是，他們以收租或樓價升幅作回報，進取者以租金填補按揭支出，槓桿收入。由於這投資本應不需要做，他們需要看對時機，否則熊市來臨，按揭已經鎖定，但租金急跌，小則坐艇，大則變銀主盤、破產。最重要是，他們根本本身已經有安樂窩，投資資金不入肉，防守力高，計算財力，風險有限。沒買的也罷，反正有自己地方，不用租借。

準備「首次置業」的，投資資金入肉，豈不是沒有防守力，風險高？絕不！「首次置業」不同之處再於不同風險，當然財力不同，防守力低了，但他們的風險是「關係風險」。我反問，如果是組織家庭，沒有自己的單位，必然是租。租有很多其他風險及衍生的問題，一：香港屬不保障租客的地方，樓市再升，例必加租，要不你就接受。二：但每一或兩年你亦可能要搬遷。只要一個經濟週期你沒有自己居所，一個經濟週期假設十年，搬遷5-10次，你試過搬遷之痛嗎？三：租的地方沒有家庭感，由於不是自己地方，比較不會愛惜，不會佈置，搬遷後不留回憶。四：如果與家人同住，你要問一問自己，有孩子前真的每天每日犧牲真正的「二人世界」。我有三個孩子，用多少錢都不可以與我換取我跟我太太短短的兩年「二人世界」。

筆者首次置業時為2007年4月，當然美國已經加了17次息，加上自己經濟上預計1-2年內熊市應該會出現（結果香港股市2007年10月見頂，樓市2008年4月），經過反復掙扎，想起以上的論點，雖然投資角度上不太合理，但投資角度比起家庭角度，投資角度真的最重要？加上工作沒太大問題，應該可以支持都每月按揭吧，反正按揭還款只是比租金貴一點，樓價跌我們總要住吧？最後帶著戰戰兢兢的心，193萬買入第一個單位。最後不足一年，問價已有330萬，再問自己是否要賣？但賣後住哪裡？不少故事告訴我，賣樓後可能再入不到市。最後，最低價回到200萬，但當時看到家人安樂、快樂，堅持自己的想法，今天單位約值600萬。

我的意思是，儲到首期有能力的朋友，是否可以考慮想想一些不能量化的理由，加入你們的置業決定內？如果單純從投資角度出發，你又能肯定你的「投資眼光」一定是對嗎？自問自己是一個極理智講求邏輯的人（或者是太講求），最後都想通「家」的定義是甚麼，值得為個「殼」天天家嘈屋閉，或冒險天天想著「我愛的人可能可以更快樂」的風險嗎？你一定可以想通的。未有財力的朋友，其實亦有不少方法可以以較低成本置業，不過風險是高了一些，至少開始準備心態。

搬遷一次有多麻煩，相信大家都知道，一個安樂蝸不是金錢所能衡量。