夫婦情感 今日: 3|主題: 42807

作為信託最原始用途，信託成立人委託信託公司（ Trustee）打理其資產，信託公司按其意願，將資產以特定方式支付給後人。經過不斷發展，信託至今已催生不少新功能。交通銀行信託行政總裁李紹基接受訪問時表示，不少父母擔憂新一代的婚姻不穩固，為免離異時被對方瓜分身家，會在仔女結婚前成立一個以子女為受益人的信託。他笑說，「今時今日女仔想靠嫁個有錢仔分到身家，都要問清楚老爺有冇做信託！」

承繼資產後過度揮霍。其餘客戶成立的目的，包括牽涉多重婚姻，或作慈善捐款安排等。 CFP認可財務策劃師陳家慶補充，信託用途還包括，將壽險保單設為由信託成立人持有，以減少遺產稅；保障成立人信託內的資產，避免生意失敗時的權債人追討（ Credit Proof），但須成立3年以上才有效；保密財產，避免對外披露；移民高稅率國家時稅務安排。

成立一個遺產信託，李紹基指出，一般客戶會分兩個階段進行，首先於生前設立一個「備用信託」，條款寫入遺囑（ Will）所述的遺產和人壽保單等資產；遺產信託於客戶過身後才會啟動，將資產正式注入。這種做法的好處是成立人於生前能更靈活調動資產，而信託將於啟動後才開始收取管理年費，亦可節省成本，設立備用信託一般僅需約1萬元。若僅涉及存款和保單等簡單資產，信託最快一至兩周已能訂立，主要視乎物業、公司股權等較複雜資產，轉名手續耗時。

李紹基說，該公司客戶多數是中產家庭，最多來自東南亞華裔，亦有不少來自台灣，之後才是本港和內地客。本港成立的信託，一般會將英美法系管轄地區的海外資產納入，但內地目前未開放資本項下，在內地的資產較難涵蓋。

雖然傳統上已有遺囑達到遺產傳承的功能，不過卻存在不少缺陷，陳家慶指出，遺囑存在設立時意識是否清醒，先後成立的有效性、真假等問題，可引發較大的爭議，爭產風雲亦會因而此起彼落。信託則正好彌補該漏洞，因為信託一旦成立，除非財產受益人全部達成一致共識，否則受益人較難推翻信託。

正如已故巨星梅艷芳為母親梅媽媽成立的信託基金，當中訂明每月向梅媽支付數萬元生活費直至她過世，剩餘財產則捐給受益人妙境佛學會。但梅媽不滿此安排，為取得全部遺產，先後控告遺囑執行人、主診醫生、遺產受益人等，都被判敗訴。

•按成立人意願，將財富分階段承傳給家人，避免因一筆過繼承遺產，財富被揮霍
•避免婚姻破裂時，被對方瓜分家產
•定時向無能力照顧自己的子女或長者支付生活費等基本開支，避免他人虧空遺產
•生意失敗後，信託內的資產可避免受到債權人追討（ Credit Proof），唯信託須已成立3年以上才有效
•為資產保密，如股東於公司上市前轉移個人資產至信託，可避免向外披露
•節省付稅，如須移民至美國、加拿大等高稅率國家

風險因素

信託的收費不菲，但啟動後的投資，一般只以保本為原則，目標是抗通脹，不主張進行高風險投資。這意味着信託未必能「收支平衡」，信託公司收費或會不斷蠶食本金。

CFP認可財務策劃師陳家慶指出，成立人須於心理上接受到信託，因為投資回報未必能完全抵銷成本，而且與僅收取數千元的遺囑相比，收費並不低。當然除了信託公司外，成立人亦可委託個人作信託人。另外，信託雖受到不同地區的信託法例監管，但成立時仍要審慎選擇信託公司，因受益人日後較難要求更改。

本港有關信託收費和市場資訊並不十分透明，他建議，成立人可先貨比三家，本地華資和中資銀行的收費較為相宜，大型銀行服務則較周全。

東亞信託有近200名全職員工，處理客戶信託。恒生銀行信託客戶都有一位信託管理經理，專責處理其戶口事項。渣打香港則可提供多個司法管轄區供選擇作為設立地點。

信託近年在港漸走向「平民化」，入場門檻已大大降低至500萬元，但當然遠未發展為尋常百姓之物，因所牽涉費用仍不菲。市面上要設置一個最簡單的信託，成立費及每年管理費最少需4萬至5萬元。

一般要成為銀行的私人銀行客戶才享信託服務，如渣打香港只向私人銀行客戶提供，資產最少須達100萬美元。亦可選擇與銀行相連的信託公司，其中交行信託行政總裁李紹基表示，該公司入場門檻可少於1000萬元，而客戶信託通常有數千萬元資產。