家庭理財 今日: 38 | 主題: 46456

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1^#

發表於 24-2-27 13:00 |只看該作者 |正序瀏覽 |打印

請問如我以100蚊買入，實際每年收息應該按圖左%（假設當平均3%）。

咁中間綠色到期收益率（當平均5%）又係指咩呢？係咪當我低於100蚊（e.g97蚊）買入十年期債，5%係指十年後到期以返100蚊賣出計算（十年內平均每年嘅債息+3蚊差額嘅利潤）總收益除十？

如我需要現金流，想知每年收到嘅實際債息係按左$定中間綠色%？
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25^#

發表於 24-3-26 12:31 |只看該作者

annie133 發表於 24-3-25 16:23
經驗話比我知，呢啲複雜的產品都係嬴粒糖輸間廠，避之則吉

要買賣都唔係咁易
1. 在倫敦證券交易所的國際證券市場進行買賣
2. 面值 20 萬美元，超出部分為 1,000 美元的整數倍數

我做月供股票系統。講笑。不是。
我做證券，認識做月供股票系統的人。也是講笑。不是。

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annie133

伯爵府

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24^#

發表於 24-3-25 16:23 |只看該作者

choyki 發表於 24-3-2 12:33
搵到喇：
https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2024/0229/2024022900171_c.pdf
固定利率重 ...

經驗話比我知，呢啲複雜的產品都係嬴粒糖輸間廠，避之則吉

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23^#

發表於 24-3-25 15:39 |只看該作者

本帖最後由 choyki 於 24-3-25 15:39 編輯

https://www.fsmone.com.hk/article/article-details/290123

儘管最近美債息率有所回升，但由於聯儲局在年中將利率下調的確定性非常高，因此 FSM 認為現時是投資債券的黃金機會。投資者除了可鎖定較高的收益率，當美債回落時，亦可受惠債券價格的上升潛力，形成「賺息又賺價」的雙贏局面。

我做月供股票系統。講笑。不是。
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22^#

發表於 24-3-2 12:33 |只看該作者

本帖最後由 choyki 於 24-3-26 12:29 編輯

yelling3 發表於 24-2-29 12:15
啱啱search見到
高息得誇張，唔知有無伏

搵到喇：
https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2024/0229/2024022900171_c.pdf
固定利率重設永久後償或有可轉換證券
利率唔係永遠 7.875%pa，而係每半年會變一次。
頗複雜（個名已經好複雜），要慢慢研究。

其他網站如此說：

https://hk.investing.com/news/stock-market-news/article-468671
> 在倫敦證券交易所的國際證券市場進行買賣
> 面值 20 萬美元，超出部分為 1,000 美元的整數倍數

https://www.etnet.com.hk/www/tc/news/categorized_news_detail.php?category=latest&newsid=ETN340229168
> 發行價為本金額 100%
> 利率將為每個重設日期相等於國債收益率加上差價（3.574%）的固定利率
> 可轉換為普通股，轉換價為每股普通股 8.216 美元，轉換成約 1.217 億股。可轉換觸發事件為該行普通股權一級資本比率於任何時候低於 7%。

https://www.guandian.cn/article/20240229/387884.html
> 是一種複雜的金融工具，這點正確
> 它允許持有者在未來某個時間將其轉換為公司的普通股。這點與 ETNET 所說有出入，我信 ETNET 多啲

我估應是類似瑞信歸零那種債券，或者風險未到瑞信的風險，或者較瑞信的風險稍為低些。

我做月供股票系統。講笑。不是。
我做證券，認識做月供股票系統的人。也是講笑。不是。

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2024年龍年勳章 2024勳章 2023年兔年勳章虎到金來勳章 2021可愛聖誕B勳章牛年勳章 2018復活節勳章 2018母親節勳章 2018父親節勳章畀面勳章環保接龍勳章 BK Milk勳章

21^#

發表於 24-3-1 12:58 |只看該作者

Rainy 發表於 24-3-1 11:27
今日銀行都有推介，佢都係講若減息，可財息兼收，同埋好少銀行債咁高息。
由於未玩過，唔識，唔係好敢，仲 ...

我都唔了解
不過唔研究住

不要從別人的嘴裡去認識我

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20^#

發表於 24-3-1 12:58 |只看該作者

oliloo 發表於 24-3-1 11:52
因為係永久後償, 所以要比高息。

thanks

不要從別人的嘴裡去認識我

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oliloo

男爵府

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19^#

發表於 24-3-1 11:52 |只看該作者

crystal媽咪發表於 24-2-29 11:04
今早見到新聞講渣打有發行債券
美元的，有7.x厘息
會每半年派息一次，有冇人睇到

因為係永久後償, 所以要比高息。

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Rainy

侯爵府

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2024年龍年勳章 2024勳章 2023年兔年勳章虎到金來勳章 2021可愛聖誕B勳章減齡達人勳章牛年勳章

18^#

發表於 24-3-1 11:27 |只看該作者

crystal媽咪發表於 24-2-29 11:04
今早見到新聞講渣打有發行債券
美元的，有7.x厘息
會每半年派息一次，有冇人睇到

今日銀行都有推介，佢都係講若減息，可財息兼收，同埋好少銀行債咁高息。
由於未玩過，唔識，唔係好敢，仲了解緊。

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17^#

發表於 24-2-29 16:05 |只看該作者

本帖最後由 choyki 於 24-2-29 16:14 編輯

yelling3 發表於 24-2-29 12:15
啱啱search見到
高息得誇張，唔知有無伏

我未找到，要睇清楚條款才知。
可以肯定的是回報愈高，風險愈大。
去年瑞銀接管瑞信，瑞信的債歸零。

一般的債與香港政府發行的債並不相同，
香港政府發行的債是零售債，買入價定了是 100，
一般的債，是會經過競價的，買入價可以高過或低過 100。
如果高過 100，便沒有 7.X 厘；
如果低過 100，則不只 7.X 厘。
睇票面息率是無意義的，識嘅係唔會睇票面息率嚟買嘅。

我做月供股票系統。講笑。不是。
我做證券，認識做月供股票系統的人。也是講笑。不是。

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16^#

發表於 24-2-29 15:56 |只看該作者

本帖最後由 choyki 於 24-2-29 15:57 編輯

yelling3 發表於 24-2-29 08:13
好詳盡！多謝！咁妳買債係經ib，銀行定證劵行？用咩準則去揀債？

我只認購過香港政府發行、每手一萬的債，經銀行買，試過持有至到期，亦試過未到期前賣出。

我未試過買二手債。

到期日較遠的債，利率敏感度較大，我前晚出席的基金講座，講者的說明為：
若減息 1 厘，一年後到期的債的價格若升 1%，則五年後到期的債的價格會升 5%。

若加息，則剛好相反。

https://am.jpmorgan.com/hk/zh/asset-management/per/insights/investment-ideas/bonds-prime-time/

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15^#

發表於 24-2-29 12:17 |只看該作者

yelling3 發表於 24-2-29 12:15
啱啱search見到
高息得誇張，唔知有無伏

我唔打算做
有戶口，不過廢事兌換美元
冇研究

不要從別人的嘴裡去認識我

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14^#

發表於 24-2-29 12:15 |只看該作者

crystal媽咪發表於 24-2-29 11:04
今早見到新聞講渣打有發行債券
美元的，有7.x厘息
會每半年派息一次，有冇人睇到

啱啱search見到
高息得誇張，唔知有無伏

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13^#

發表於 24-2-29 11:04 |只看該作者

yelling3 發表於 24-2-29 08:13
好詳盡！多謝！咁妳買債係經ib，銀行定證劵行？用咩準則去揀債？

今早見到新聞講渣打有發行債券
美元的，有7.x厘息
會每半年派息一次，有冇人睇到

不要從別人的嘴裡去認識我

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12^#

發表於 24-2-29 08:13 |只看該作者

choyki 發表於 24-2-28 17:32
派息頻率不是所有債券都相同，但多數是每半年一次。
例子：
https://www.fsmone.com.hk/bonds

好詳盡！多謝！咁妳買債係經ib，銀行定證劵行？用咩準則去揀債？

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11^#

發表於 24-2-29 08:12 |只看該作者

annie133 發表於 24-2-28 16:51
對，所以短債如果大家收益率參不多，我鐘意高票息的。
不過買賣都有手績費，債券又有差價，所以實際會比li ...

多謝妳嘅回覆
我暫時只買過hk政府債，
咁妳偏向買長定短債？

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10^#

發表於 24-2-28 17:32 |只看該作者

本帖最後由 choyki 於 24-2-28 17:59 編輯

yelling3 發表於 24-2-28 16:17
明白
咁即係如果我需要每年用穩定收利息做被動現金流，息率就只能按左面白色
到［到期日］時，拎埋個價中 ...

派息頻率不是所有債券都相同，但多數是每半年一次。
例子：
https://www.fsmone.com.hk/bonds
ADBCH 3.800% 27Oct2030 Corp (CNY)
https://www.fsmone.com.hk/bonds/bond-factsheet/HK0000646957
年度派息週期：半年度

美國國債應該是每半年派息一次吧。

以 4.25% 2024/09/30 為例，可能 2024-03-31 會派息，
若你現時買入，價格為 99.3，另需付給賣家 2023-09-30 至 2024-02-27 的債息（本金以 100 計，息率以 4.25%pa 計），
到了 2024-03-31，你可收到 2023-09-30 至 2024-03-31 的債息（本金以 100 計，息率以 4.25%pa 計）。

如果你中途賣，你的身份便變為賣家，買家會支付價息給你（本金以 100 計，息率以 4.25%pa 計），至於本金部分是賺還是蝕，便視乎你的買賣價。

我只試過未到期賣 iBond（賣出時同時會收到債息），未試過在二手市場買債券，不知是否以上所說那樣（即買入時除了支付債格外，還需支付債息）。

以 4.25% 2024/09/30 為例，
4.25% 與 2024/09/30 是不變的，
+5.24% 與 99.433 則可以與股票一樣秒秒鐘不同，二者是反向的，一升一跌，前者升便後者跌，前者跌便後者升。
利率趨降買債，將來賺債價的機會大，到期日愈後，賺價愈大。
我昨晚出席一個基金講座，便有建議利率趨降買債券基金，有機會財息兼收，也有說明到期日長短的分別。

錢家有道
https://www.ifec.org.hk/web/tc/investment/investment-products/bonds/index.page
FSM
https://www.fsmone.com.hk/bonds/explore/bond-101

睇咗唔明係正常嘅，睇一次唔明就睇多幾次。

華盛
https://www.vbkr.com/help/topic2-us-treasury-trading
Planto
https://www.planto.hk/zh/blog/how-to-buy-us-treasury-bond/
IB
https://youtu.be/1t8uChsLT5s

我做月供股票系統。講笑。不是。
我做證券，認識做月供股票系統的人。也是講笑。不是。

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annie133

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9^#

發表於 24-2-28 16:51 |只看該作者

本帖最後由 annie133 於 24-2-28 17:10 編輯

yelling3 發表於 24-2-28 16:17
明白
咁即係如果我需要每年用穩定收利息做被動現金流，息率就只能按左面白色
到［到期日］時，拎埋個價中 ...

對，所以短債如果大家收益率參不多，我鐘意高票息的。
不過買賣都有手績費，債券又有差價，所以實際會比list出來買貴少少。
另外，債價會隨減息上升，所以亦有機會中途賣出可賺差價。

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8^#

發表於 24-2-28 16:17 |只看該作者

choyki 發表於 24-2-28 16:00
計利息所用的年天數，不同貨幣所用的並不相同，

大新

明白
咁即係如果我需要每年用穩定收利息做被動現金流，息率就只能按左面白色
到［到期日］時，拎埋個價中間嘅差額回報，eg，98蚊買入，到期自動以100蚊釋放，才能真正獲得綠色平均年回報率，對嗎？

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