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月供股2万，100%盈富vs20隻股？ [複製鏈接]

余魚媽

男爵府

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發表於 14-12-29 07:25 |只看該作者 |倒序瀏覽 |打印

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余魚媽

男爵府

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發表於 14-12-29 07:27 |只看該作者

回覆：余魚媽的帖子

近年港股半死不生，要「炒股不炒市」贏錢殊不容易，股民或寧願將積蓄投放於盈富基金（2800）。經過本報記者細心研究後，想跑贏大市又不想費神，原來亦有簡單方法，只要按股息率改變恒指成份股的持股比重，便可自製跑贏大市的「懶人基金」。記者：高明輝、馮健鏗本報發現，如果將成份股持倉平均化及按股息率比例持藍籌股，連同收息，10年回報均超過3倍，最多跑贏盈富基金84個百分點。以股價包含股息計算回報，即假設收息後再投資於基金內，上述兩種方式過去10年回報分別可以跑贏盈富基金84.29及65.92個百分點。散戶若自製基金，只需每年初調整比例，及於恒指公司增減成份股時調動，慳水慳力。

藍籌比重相同回報較高

第一個方法可稱為「恒指平均基金」，就是平分成份股的比重。目前藍籌股數目為50隻，便將本金分為50份或每注2%，比重無分大細；假設本金為100萬元，無論買中移動（941）、中信泰富（267）還是中煤能源（1898），每股投入資金亦是2萬元。自03年開始每年計算，此方法有6年跑贏盈富基金，4年跑輸，以連同股息的總回報計算，十年複合回報為327.09%，跑贏盈富基金84.29個百分點。該方法回報較高，是因為中小型藍籌升幅較大藍籌佳，例如09年「恒指平均基金」連息計升77.74%，盈富基金僅升逾5成，因指數重磅股滙控（005）及中移動同年僅升21%及跌6%，「砸住」指數。但若平均分配買入，則可享受比重較細的股份升幅，包括當年仍是藍籌的富士康（2038，現稱富智康）升2倍半；騰訊（700）升超過2倍，利豐（494）及中信泰富亦曾升近倍半。此外，恒指新貴升幅往往跑贏平均，但恒指原有比重則未能反映，例如金沙（1928）於2012年加入恒指，僅半年時間已升34%，已多過恒指全年升逾兩成。缺點是當堅持原則之下，褪色藍籌亦要照買相同比重，例如07年思捷（330）股價過百元仍焗坐，至今年6月被剔出恒指，僅得11元才沽。