本帖最後由 choyki 於 25-7-15 12:58 編輯
東方匯理資產管理香港有限公司發行
東方匯理香港組合 – 到期保證基金1
基金註冊地：香港
貨幣：美元
首次發售期：2025-07-07 至 2025-07-25
首次發售價：100 美元
最低認購總額：5,000 萬美元
保證價值：首次發售價另加一筆收益（如有），該收益按附錄「向投資者分派」分節中預先規定的公式進行計算，與子基金投資期間參考指數的表現掛鈎，再減去新支付責任（如有）。保證價值由保證人於到期日提供保證。
若沒有提前終止，投資總回報：
最差情景：1.5%
基礎情景：1.5%
最佳情景：13.5%
交易日：每個月的最後一個營業日，或基金經理及受託人可不時決定的其他一個或多個日子
首次分派日：子基金成立日期後屆滿 6 個月或前後的某個日期
到期日：預期為 2027-08-13 或前後
二次分派日：不遲於到期日後 10 個營業日，但在任何情況下均不得超過到期日後一個曆月
提前終止
子基金在若干特殊情況下可於到期日之前終止，包括就子基金而言，當已發行子基金單位的資產淨值低於 300,000 美元（或其他貨幣的等值金額）或因監管原因要求強制終止時。在可能的情況下，將至少在提前終止日期一個月前向單位投資者發出終止通知。如子基金提前終止，子基金將須按單位持有人在子基金資產所佔權益比例向單位持有人作出派息。在子基金提前終止的情況下，保證可被終止，因此投資者在該情況下將失去保證的利益。在上述 情況下，單位持有人持有的所有單位將一次性強制贖回，贖回價格對單位持有人而言可能並不理想，且可能低於保證價值。如果子基金提前終止，單位持有人將無權獲得原本子基金到期的預期收益，或就此收益獲得補償。此外，直至提前終止日期已攤銷的任何終止成本將用於支付子基金與終止相關的開支，任何超額開支將由基金經理承擔。
投資目標
子基金的投資目標是提供首次分派及二次分派。
子基金尋求在自首次發售期結束至子基金到期日的約 24 個曆月固定投資期間，透過主要投資於美元計價投資級別債務證券及／或現金及現金等價物（包括貨幣市場基金）的投資組合，同時為對沖及投資目的而使用金融衍生工具（「FDI」），以實現其投資目標。
投資策略
下表列示子基金對不同資產類別的配置（按佔子基金資產淨值的百分比計）：
1. 債務證券（最多 100%）；及
2. 現金及現金等價物，包括貨幣市場基金（最多 20%）。
投資期
子基金的投資期預計約為 24 個曆月，而子基金將在到期日自動終止。單位持有人將至少於到期日一個月前收到終止通知，以確定子基金將會終止。所有單位將在到期日被強制贖回，並向（於到期日持有子基金單位的）單位持有人作出二次分派。
向投資者分派
子基金將向投資者進行兩次分派，具體如下：
- 若投資者至首次分派日仍投資於子基金，則將獲得首次分派，最低分派率金額等於每單位首次發售價的 1.5% 減去新支付責任（如有）。首次分派率將在基金日程表中公佈。首次分派將從子基金的投資收益中進行分派。若子基金的投資收益不足以提供該分派，則將從子基金的資本及／或實際從子基金的資本中作出該分派。若投資收益和資本仍不足以提供該分派，則保證人將補足該分派的剩餘金額。
- 若投資者於到期日仍投資於子基金，則將獲得二次分派，其金額等於下列兩者的較高者：
- (a) 保證價值，或
- (b) 子基金於到期日按子基金所有資產計算的資產淨值（包括來自子基金投資的金融衍生工具的分派）。保證價值等於 100% 的每單位首次發售價加一筆收益（若有），該收益按下文預先規定的公式計算（「指數表現分派」），再減去新支付責任（如有）。
指數表現分派將按下列公式計算：
參與率 x 平均指數表現（平均指數表現以 15% 為上限） x 首次發售價
其中：
- 參與率 = 基金日程表中公佈且應用於金融衍生工具的比率，當前估計為 80%（請注意，實際參與率可能不同於估計參與率）並且將介乎 70% 和 80% 之間。就計算金融衍生工具下的指數表現分派而言，參與率具有攤薄參考指數表現的效果。因此，與直接投資於參考指數的情況相比，子基金投資者獲得的回報率可能較低。
- 平均指數表現 = 平均指數 / 初始指數 – 1，以 15% 為上限
- 平均指數 = 在子基金約 24 個曆月的投資期間參考指數於每月定值日的收市價平均值
- 若採用上述公式計算的平均指數表現為負值，則指數表現派息將為零。
應由投資者支付的費用：
認購費：最多 3%
贖回費：2%
應由子基金資產支付的費用：
管理費（每年）：1.20%
受託人費用（每年）：0.035%（最高 1.00%）
保證人費用（每年）：0.1%
過戶登記處的費用：維持首 20 位單位持有人的單位持有人登記冊的年度維持費為 1,500 美元，其後每位單位持有人每年應付予作為過戶登記處的受託人 100 美元。
初步成立費：3,000 美元，另加子基金每個單位類別的每月估值費 50 美元。
實付開支：每年 3,500 港元或受託人招致的實際實付開支兩者中的較高者。
一般開支：子基金的初步開支及終止成本估計分別為 60,000 美元和 41,000 美元，將在自首次發售期結束至子基金到期日期間進行攤銷。若子基金在到期日之前被終止，終止前未攤銷的成本及開支將由基金經理承擔。投資者應留意，在 24 個月期內攤銷初步開支並不符合 IFRS 有關該等開支應在招致時被沖銷的規定。基金經理已考慮該項不符合規定的影響，並不預期此問題會嚴重影響子基金的業績及資產淨值。
https://ifp.hkex.com.hk/zh-HK/fund/BWC543
https://ifp.hkex.com.hk/1e8b5fa3-6601-49be-9bc2-464edd0b07e7]blob:https://ifp.hkex.com.hk/1e8b5fa3-6601-49be-9bc2-464edd0b07e7
https://www.bochk.com/tc/investment/fund/step3/fundexpress.html
https://cms.hangseng.com/ods/0c00001sy9/odem/0c00001sy9odem1383254c_20250701.pdf
我做月供股票系統。 講笑。 不是。
我做證券，認識做月供股票系統的人。 也是講笑。 不是。
我是證券公司的客戶，證券公司不是我的客戶。為客戶（證券公司）找客戶（水魚）並不適用於我。
發表於 
返回列表
