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精選４大熱門基金 [複製鏈接]

IVY_K

洋房

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發表於 05-11-12 07:01 |只看該作者

精選４大熱門基金

提起基金投資，散戶往往只眼於地區，如考慮投資環球、亞洲還是香港等地區的基金，但其實部分基金專門尋找特定行業的股份來做投資，希望可以順應市場走向尋求高回報。這類基金的價格一般「快上快落」，頗考驗基金經理及散戶的眼光，投資風險明顯較高，但亦符合散戶「賺快錢」的心態。

行業基金要「因時制宜」，才能脫穎而出。如近年獨當一面的行業基金要算是天然資源及黃金基金，他們受惠於油價高企及金價上揚而錄得上佳的表現。究竟行業基金過去如何因應市況走向而變化，未來的趨勢又如何？寰宇投資顧問聯席董事謝禮健、新鴻基優越理財產品發展及投資研究主管吳克賢，為大家解構四類近年升幅較大的行業基金組別。

黃金基金
金價上揚走勢俏
黃金基金近數年升勢凌厲，過去一年、三年及五年的基金組別平均累積升幅，分別為近一成五、兩成七及逾三成，三個數據均錄得正數。這類基金表現超卓，主要是跟金價上揚有莫大的關係。

金價自 ○ 二年開始突然抽升， ○ 二年初金價僅報二百八十美元，但最近曾升上四百七十五美元高位，升幅近七成。而黃金基金並非投資於期金，而是投資金礦股，如開採黃金的行業股份等，金礦股對金價的走勢一樣非常敏感。

至於未來的走向。謝禮健及吳克賢均認為，金價在印度等國家的市場需求上升的情況下，會獲得支持；另外美元未來會再轉弱，以美元來報價的金價相對上便會轉強，故現時投資黃金基金仍屬合適的時機。

金融股票基金
暫難受惠合併潮
金融股跟經濟環境的敏感度相當高， ○ 三年美國以至香港等多個國家的經濟從谷底反彈，金融股股價亦高速上揚。另外，息口走勢以及收購合併潮均會對金融股的走向有牽動的作用。由於近兩年金融機構陸續出現收購合併事件，而未來這股熱潮將會暫緩，金融股短線或難以惠於收購合併潮。

天然資源基金
油價企穩有支持
天然資源其實包括石油、煤、炭、礦物及貴金屬等，並以油價走勢作為重要的指標。而油價近數年的走向絕對不令炒家失望，油價自 ○ 一年十一月每桶十七點四五美元的低位，開始逐步攀升至逾七十美元的歷史新高，期間升幅逾三倍。

謝禮健及吳克賢均認為，雖然油價已從高位回落，但未來不會改變高企的局面，當冬季來臨時，油價勢必再試六十五美元，對天然資源基金的走向有支持。

房地產股票基金
歐美樓市陷調整
領匯即將上市，令一眾投資者開始認識房地產投資信託基金（ REITs ），但其實坊間的房地產股票基金並非純粹購入 REITs ，多數把一半資產購入地產股，一半買入 REITs ，故樓價走向是這類基金表現的一大指標。

近數年，各地區的樓價輪流攀升，美加、歐洲以至澳洲房地產樓市大受追捧，至今年樓價才出現回吐。因此房地產股票基金組別一年及三年平均升逾一成三、兩成六，但近三個月卻下挫逾百分之三。散戶決定是否持有這類基金，應從基金本身持有地產股及 REITs 的比重作考慮，持有 REITs 較多的基金，則表現會相對較穩定。