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中國招商銀行擬九月港上市籌百億 [複製鏈接]

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發表於 06-2-28 06:03 |只看該作者

中國招商銀行擬九月港上市籌百億

【東方日報專訊】繼中國銀行及中國工商銀行之後，市場消息透露，中國招商銀行亦擬於今年來港上市，集資額約十三億美元（約一百零一點四億港元），招行更可能與工行同於今年九月上市。

P:內地銀行料共抽千六億

市場預期，今年中國內地的銀行可能透過公開發售新股（ＩＰＯ），集資二百億美元（約一千五百六十億港元），並且為承銷商帶來約五億美元收益。

《華爾街日報亞洲版》昨日報道，以資產計為中國第六大銀行的招行，有望最早於本周正式委任美林及瑞銀，為其十三億美元ＩＰＯ擔任承銷商。另外，有本地媒體報道，招行的集資金額或達二十億美元，除以上兩間承銷商外，中國國際金融為其一。

對於招行擬於九月上市，集資或達二十億美元，並且快將委任安排行，招行發言人蘭奇表示，該行至今未召開董事會，因此未達此程序，但何時召開董事會亦未有時間表，只稱若有決定，將會及時披露。

據了解，招行已經就來港上市一事，委任專責小組負責。

P:承銷商好景　勢收39億

市場預料今年中國內地銀行ＩＰＯ集資額達二百億美元，而承銷商的收益亦達五億美元（約三十九億港元）。消息指出，工行已於上周向包括瑞信、德意志銀行、高盛、

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發表於 06-3-17 05:57 |只看該作者

Re: 招行傳九月港上市籌百億

招商銀行落實港招股集資156億

【明報專訊】招商銀行落實來港的上市計劃。該行昨天宣布，擬發行22億股H股，以補充資本金。市場預計，招商銀行將於年內上市，集資額在20億美元左右（約156億港元）。該行很有可能成為首家來港發行H股的內地A股銀行。

首家A股銀行發H股

招商銀行的通告稱，擬發行22億股H股，佔發行後總股本不低於15％，並授予聯席全球簿記管理人不超過H股總數15％的超額配售權。

該公司的通告並表示，是次H股發行的國際配售部分，將優先考慮戰略投資者和高質量的機構投資者。

據了解，招行已經委任中金、美林及瑞銀為是次上次的保薦人。該行的H股發行計劃尚需獲股東大會和監管當局批准。

外電昨天引述招行董事會秘書蘭奇說﹕「根據業務增長需要以及未來幾年的發展規劃，招行仍面臨補充資本的需求，從招行自身和外部環境來看，今年是H股發行的良好時機。」

他解釋說，招行2月完成股改，為境外上市消除了政策障礙，而在中國經濟保持較快增長、人民幣升值預期等因素的支持下，香港資本市場06年走勢向好，香港市場中資銀行股均表現強勁，估值已高於國內銀行股，境外投資者對中資銀行股表現出強烈的投資意願，相信招行H股的發行應能獲得較好的估值。

根據招行去年的年報，該行的資本充足率為9.27％。今年初，公司實施股權分置改革，吸引大批招行可轉債持有人轉股，令公司的核心資本上升較快，目前該行總股本達122.8億股。

定價將參照同業估值

對於H股的定價，招商銀行的通告稱，「將在充分考慮公司現有股東利益的前提下……依據當時國內外資本市場情

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發表於 06-3-21 07:52 |只看該作者

Re: 招行傳九月港上市籌百億

招行競爭力冠全國

　招商銀行在《銀行家》雜誌六項指標排名中以四項指標第一，成為內地競爭力最強的商業銀行，在本港上市的交通銀行及計劃來港上市的民生銀行則排在二、三位。

　而廣東發展銀行、農業銀行及深圳發展銀行則排位居後，工商銀行由於尚未結束國際財務審計，所以沒有參與本次排名。

　根據《銀行家》雜誌昨日發布的《2005-2006年中國商業銀行競爭力報告》，在內地13家全國性商業銀行中，招商銀行以發展戰略、信息科技、組織和流程再造、產品和服務等四方面奪冠，成為內地最具競爭力的銀行，交通銀行及民生銀行位居二三位，而廣發行、農業銀行和深圳發展銀行則排位居後。

六項指標四項第一

　《報告》顯示，在六項分類排名中，招行除了在人力資源和公司治理方面屈居亞軍外，在其餘四個方面均排在首位。而廣發行等銀行在分類評定中都較為靠後，導致其整體實力明顯落後於其他同行。《報告》同時指出，股份結構對銀行綜合競爭力並未有實質影響。相對於民生銀行較為分散的股權，浦發銀行等股權相對集中的銀行並不顯出特別優勢。

　《報告》還特別指出，金融控股模式已是內地金融業的現實選擇，除了已經初具雛形的中信、光大、平安、招商、民生外，工、農、中、建四大國有商業銀行也正在向這個方向積極靠近。與此同時，《報告》也對構成內地商業銀行核心競爭力的其他方面進行了分析。

　受資本充足率規定、利率市場化等因素的推動，內地銀行業去年繼續推進戰略轉型的進程，其中以交通、招商、民生、中信、光大等股份制銀行最具代表性。

　目前，各家銀行都正以客戶需求為導向提供金融產品和服務，覆蓋的領域包括人民幣理財、外匯理財、黃金和資產證券化等。

交銀民生居二三位

　對於以上排名，上海財經大學金融學院院長戴國強認為，此項排名基本體現了內地商業銀行的競爭力現狀，招行依靠改革起步早、經營理念領先等優勢，其核心競爭力排名第一屬情理之中。成報

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發表於 06-6-7 08:00 |只看該作者

Re: 招行擬九月港上市籌百億

招行效中行富豪優先認購
美報炮轟有如科網潮「派糖」

【明報專訊】中國銀行(3988)早前招股，一早便預留一大批股份，讓香港一眾富豪優先認購，據悉，預計今年9月上市的招商銀行，亦會仿效中行做法，預留不多於20％的股權，給香港富豪在內的企業投資者優先認購。

昨遞上市申請預留20％股權

消息人士透露，中國第六大銀行──招商銀行(以資產值計)，昨天已正式向港交所(0388)遞交上市申請，預計最多集資20億美元(約156億港元)。

《華爾街日報》﹕做法不易理解

中行預留股份給某類企業投資者認購的做法，絕非中行首創先河。事實上，本港新股市場一向習慣，優先把部分股權讓企業投資者認購，不過，日前《華爾街日報》才刊發報道指，這類做法跟科網熱潮時，美資投資銀行優先向大戶「派糖」的做法，可謂同出一轍，報道又指這類做法實在不易理解，因為，市場人士早已預計，中行的招股反應，將會非常熾熱。

作為首家A股上市銀行在港發行H股，招行雖然未開始招股，據悉已引起香港華資大戶及機構投資者的廣泛興趣。

業界﹕引長線投資者有鎖定期

對於上市公司喜歡在上市前引入企業投資者，香港軟庫金匯投資銀行業務總裁溫天納認為，這主要是推廣的手法，令投資者有足夠的信心。這類投資者要經過一定的鎖定期，因此他們多屬於長線投資，很多上市公司均希望能吸引這類長線投資者參與。

中文大學工商管理學院副院長蘇偉文認為，站在投資者立場，公司將權益預留給機構投資者，難免分薄了散戶的機會，但上市公司不同公營機構，在他們營商的角度看，太多散戶入場反而不是好事，同是，他們的首要工作是確保公司和股東利益，有別政府要惠及市民。

城大經濟及金融系金融學講座教授張仁良表示，從另一個角度看，個別公司之所以受大量散戶追捧，或與公司得到富豪支持，要是沒有這等資金支持，市場對公司的信心，也可能大打折扣。

招行承銷團接觸華資大戶

一名華資大戶消息人士稱，招商銀行的承銷團早前有興他們接觸，詢問對招商銀行的興趣。

招商銀行是近年在港招股的內地銀行中，唯一堅持沒有在上市前引入海外戰略投資者的銀行，其做法在內地引起很多內地學者和官員的讚賞。招商銀行董事長秦曉早前曾對本報記者表示，招商銀行希望引入的是要經過鎖定期的企業投資者，他們不會參與公司的董事會。

招商銀行較早前曾宣布，新增發行的H股總數為22億股，佔發行後總股本的比例不低於15%。

招商銀行的上市保薦人包括中金、瑞銀、摩根大通。