家庭理財 今日: 11 | 主題: 46853

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發表於 06-1-17 17:31 |只看該作者

中行短期利好因素已反映

農曆年假後國際路演

中國銀行來港上市將是今年首季市場的焦點，據了解，中行已擬訂於農曆新年假期後啟動國際路演，若果一切順利，將能於３月初正式掛牌。

中行一直以今年首季前為上市的目標期限，消息透露，中行很有信心能於２月初開始向投資者推介，約一周後接受公開認購，這將能確保中行達到預期的目標；同時，中行已向個別機構投資者透露有關時間表。

市場估計集資額介乎６０億至８０億美元。中行已委任瑞銀集團、高盛證券及中銀國際擔任上市保薦人。《信報》

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Anita_Lee

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發表於 06-1-18 14:15 |只看該作者

Re: 中國銀行擬３月初上市

想請教中銀o黎香港上市, 對中銀香港股價有o羊影響? 會唔會收購中銀香港呢??

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chrischeung

伯爵府

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發表於 06-1-18 18:16 |只看該作者

Re: 中國銀行擬３月初上市

2388是中國銀行的兒子,中國銀行是母公司,我諗最多系2388會獨立好似隻135咁想離開857,會吾會呀,不過星島寫話有可能有2388者能夠優先買中國銀行.吾知系吾系

中國銀行系我今年至愛,如果好似3328咁,就好啦

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發表於 06-1-19 07:25 |只看該作者

Re: 中國銀行擬３月初上市

中行上市須界定中銀地位

(星島日報報道)市傳中國銀行擬在三月初來港上市，現正趕在本月底接受上市聆訊前，完成一份未來六年的戰略發展報告，明確界定中銀香港（2388）的地位，並會在下月的招股文件中披露，據《上海證券報》稱，中行上市報批順利，只待最高層首肯。

　　據銀行分析員指出，自中行醞釀來港上市，市場已關注中行與旗下中銀香港的分工問題，當時有接近中行人士指，中行與中銀香港的關係，應如

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發表於 06-1-24 05:51 |只看該作者

Re: 中國銀行料難以趕及第一季上市

中行研究AH股同招股內地部委現分歧今季難上市

【明報專訊】接近中國銀行上市承銷團消息人士對明報記者透露，中國銀行來港上市的計劃，「目前已經沒有具體的時間表」。原因是要等待內地多個部門在中行是否同步發行A股，以及應否仿效建設銀行實施H股全流通等問題上，作進一步論證。中行至今還未向本港聯交所遞交上市正式申請，料難以趕及在第一季內招股上市。

據悉，隨

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發表於 06-2-8 07:07 |只看該作者

Re: 中國銀行料難以趕及上半年上市

中行上市計畫須押後

(星島日報報道)內地報章報道，關於中國銀行上市商討涉及的問題愈來愈多，中行春節後的路演時間表已被擱置，中行更無把握在上半年上市，而原訂會繼中行之後，於下半年上市的中國工商銀行，則有望提前在上半年上市。
　　《第一財經日報》引述消息人士指出，由於內地監管各方就中國銀行的上市形式，即以A+H，或先H後A股上市，及是否全流通上市，進行多方商討，機構投資者早前拿到的春節過後路演時間表已被擱置。

　　在商討中，有意見認為，中行既要A股及H股同時發行，也要在兩個市場都實行全流通。鑑於中行上市有一系列問題有待解決，消息人士指，恐怕難有具體上市時間表，甚至對於能否在上半年上市也難有把握。據中國證監會一份資料顯示，中行曾考慮上半年發行H股在港上市，下半年再發行A股在內地上市。

　　不過，中行新聞發言人王兆文表示，該行的上市申請仍在報批當中。

　　與此同時，籌備在今年下半年實現上市的工行，其上市準備工作似乎較中行順利得多。據稱，工行內部有消息傳出，在高盛投資財團參股獲得滿意結果後，工行有望將上市計畫提前，令中行與工行上市時間，有機會出現「撞期」。工行上月底完成引入高盛、安聯及美國運通組成的財團，入股該行百分之十股權，入股價更獲提高百分之五，至三十七億八千萬美元，在國有銀行賤賣論日盛之際，工行今次適時向高盛提出加價，所售股份為新發股份，而非來自匯金公司或財政部，工行亦與入股各方訂立合作協議。

　　市傳中行計畫上市集資八十億美元（約六百二十四億港元），而工行來港上市的集資額則更達一百億美元（約七百八十億港元）。雖然中行或未能趕及在今年上半年上市，但匯商預期，未會導致熱錢流走，星展財資市場副總裁溫灼培稱，以昨日港股成交高達三百四十多億元及人民幣春節過後即創新高所見，資金會持續留在本港，投資於中資股份。

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發表於 06-2-8 16:30 |只看該作者

Re: 中國銀行5月來港上市

中銀擬先發行H股再A股

【明報專訊】中國銀行股份有限公司計劃採用先發行H股再發行A股的模式，於今年5月底前在香港上市。

《中國證券報》周三引述消息靈通人士透露，中行已向國務院提交了公開發行境外上巿外資股和人民幣普通股的請示，準准備啟動H股和A股的籌資計劃，並盡可能縮短H股和A股發行時間的間隔。銀行準備於今年5月底前在香港上市，然後在7月底在上海掛牌上巿，中行已向國務院提交有關上市申請計劃，但沒有透露有關申請是否已獲准。

報道指，中行上巿的各項準備工作已基本就緒，總體上具備同時在境內外資本巿場公開發行股票上巿的條件。不過考慮到內地正在進行股權分置改革的現狀，H股和A股不能同時發行。

但是，根據《國務院關於股份有限公司境外募集股份及上巿的特別規定》第九條，經批准的公司發行境外上巿外資股和內資股的計劃，公司董事會可以作出分別發行的實施安排。公司依照分別發行境外上巿外資股和內資股的計劃，可以自批准之日起15個月內分別實施。分析人士認為，中行採取H＋A股一次審批、分別實施的模式，將兼顧國內外資本巿場，大大縮短H股和A股發行時間間隔。

據了解，中行上巿募集的資金將全部用於補充資本金。其中，H股部分採取國際配售(含戰略投資者配售)和向香港公眾投資者公開發售相結合的方式，融資規模約佔發行後總股本的15％；A股部分採取向境內機構投資者配售和向境內社會公眾投資者公開發售相結合的方式，實際發行比例將根據巿場情況略作調整。

不過報道亦引述中行發言人王兆文表示，他未聽聞中行要延遲到6月才能在港上市，但又拒證實是否如早前報道指在3月底上市，只說﹕「一切按計劃去進行。」

上月底，曾有報道指中國銀行上市計劃可能會推遲到今年下半年。

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發表於 06-2-17 07:16 |只看該作者

Re: 中國銀行計劃5月在港上市

中行5月港上市

【明報專訊】內地媒體指，中國銀行將於今年 5月，在本港 H股市場上市，而工商銀行則計劃於 9月發行上市。

淡馬錫完成入股 5％

引述消息人士指，國務院正在對中行上市方案進行審批，方案包括 5月到本港 H股市場上市，再於 7月到國內 A股市場上市。中國銀行副行長周載群昨天證實，完成向新加坡淡馬錫出售 5％股權的交易，全為新發行股份﹔而全國社會保障基金理事會則向中行投資 100億元（人民幣•下同）。

中行去年 8月向以蘇格蘭皇家銀行為首的財團出售 10％股權，作價 31億美元。財團中包括李嘉誠私人基金、美林以及對

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發表於 06-3-2 18:34 |只看該作者

Re: 中國銀行計劃5月在港上市

已向港交所遞申請較建行現價抵買
中行料2倍市帳率上市

中國銀行已向港交所（0388）遞交上市申請，正式啟動其香港上市之旅。投資銀行界人士預計，中行將持續受益於人民幣升值潛力及中國經濟增長，加上建設銀行（0939）現時市價帳面資產淨值比率（下稱「市帳率」）已達2.7倍，即使中行的招股價達帳面資產淨值的2倍，亦將極受國際投資者歡迎。

建行於去年十月以2.35元上市，市帳率為1.96倍，如今股價飆升，市帳率已達2.7倍；而交通銀行（3328）於去年六月上市時，市帳率亦僅為1.6倍。投資銀行中國國際金融消息指出，中行今年上半年招股的時機不錯，若不考慮股市驟然下挫因素，中行按市帳率2倍以上的定價招股，仍會備受歡迎。

京一料每股2.4元

京華山一研究部副主管尤浩然指，中行與建行的集資規模及招股價均差不多。若按中行○四年每股帳面資產值約1.1元人民幣，而○五年又稍為增長推算，預計其招股價約為2.4元，集資額約700億元，惟若屆時調高定價，集資額亦將水漲船高。

尤浩然認為，中行為內地掀起「國有資產賤賣」風波後，首家上市的國有銀行，中行或將力爭提高招股價，屆時保薦人與中行之間將不可避免地在定價上會有一場拉鋸戰。中行的保薦人為高盛證券、瑞銀及中銀國際。

中銀國際兩月賺1億

中行整體上市的資產中，除了其持股逾六成的中銀香港（2388）之外，最值得注意的是近來業績突飛猛進的中銀國際。消息人士透露，中銀國際今年首兩個月的稅前盈利，已達1億元，若計算今年承銷母公司中行上市的收益，今年盈利將可輕易達到6億元。

中國最大的投資銀行、前國務院總理朱鎔基公子朱雲來掌舵的中金公司，即使計算了去年承銷建行集資92億美元上市案的龐大收益，盈利也只有5.88億元人民幣，折合約為5.67億港元。因此，中銀國際盈利今年極可能超越中金。中銀國際去年也交出一張漂亮成績單，稅前盈利近4億元。太陽報

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發表於 06-3-7 12:05 |只看該作者

Re: 中國銀行計劃5月在港上市

中國銀行黑龍江省支行，再揭弊案涉資近十億元

中國銀行繼黑龍江省河松街支行一年前發生高層捲款私逃後，該省另一支行近期再出現重大弊案。據悉，中行黑龍江省四馬路支行行長胡偉東等人，通過盜用承兌匯票從銀行套取巨額資金，用於貿易往來及期貨投機，涉案金額高達約９﹒１５億元人民幣，目前仍有逾４﹒３億元人民幣下落不明。接二連三的弊案，恐將令中行的上市進程蒙上一層陰影。

案發之後，胡偉東及四馬路支行副行長王林、業務員沈洪澤、楊曉平、趙偉澤等５人均已遭執法當局拘捕。《新報》

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發表於 06-3-10 21:20 |只看該作者

Re: 中國銀行計劃5月在港上市

中行上市步伐視詐騙案影響

部署年內在港上市的中國銀行，日前再度爆出黑龍江省一家支行涉有4億元人民幣巨款被盜的負面消息。中國人民銀行行長周小川認為，案件會否拖慢中行上市的步伐，要視乎該案對中行整體財務有甚麼程度的影響而定。

周小川表示，若中行能承受的話，必須承受下去，中行將來要發展一個從管理及內部控制的系統，防止基層發生案件的概率及造成損失的比例。他又說，內地防堵金融犯罪的改革正逐漸改進，但應該進一步加快。

社保百億入股中行

距離全面對外資銀行開放僅餘九個月，對於是否準備好應接外資銀行的叩關，周小川說，從加入世貿前後的細節都有準備，內地銀行提高競爭力，以應付更全面的競爭是一個過程，好多準備都要花幾年時間，「大家的緊迫感還是很強的」。

銀監會副主席唐雙寧表示，各界均非常關注中國銀行黑龍江省支行事隔一年再爆出驚人巨款失竊案，案發後銀監會立即派人赴案發行督導案件查處工作，證實是一宗內外勾結，利用票據詐騙銀行資金的案件。他稱要進一步加大案件的防範及查處力度。

一直揚言斥資100億元人民幣入股中行的社保基金，已落實向中央匯金公司買入中行舊股，涉資100億元人民幣，佔中行3.9%股權。太陽報

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發表於 06-3-25 09:12 |只看該作者

Re: 中國銀行計劃6月在港上市

中行擬六月上市籌468億

【東方日報專訊】外電引述消息指出，中國銀行計畫於五月中旬進行招股，六月一日在香港上市。不過，消息稱，中行在香港的首次公開招股集資規模可達六十億美元（約四百六十八億港元），惟最後具體發行規模多少，仍需視乎在香港上市後是否繼續推動在內地A股市場上市而定。

五月中旬巡迴推介

目前該行初定在五月中旬展開巡迴推介，然後於六月一日掛牌上市。中行將成為繼建設銀行（0939）之後，第二家來港上市的四大國有商業銀行。

中行持股約六成的中銀香港（2388）前日宣布業績後，市場對其發展前景的看法各異。摩根士丹利指出，中銀香港有意洽購中行旗下的中銀壽險業務，有關業務僅佔中銀香港盈利約百分之二，但該行蓄意在區內發展的策略卻增添更多疑問，中行上市或為中銀香港股價帶來壓力，但仍調高其評級至「中性」，目標價十五點六元。

高盛證券則看好中銀香港整體盈利表現，故調高其目標價至十八點三元。中銀國際認為中銀香港明年撥備前盈利可錄百分之十五增幅，並將其目標價由十七元調高至十七點八元。

另外，中銀香港昨日起委任高銘勝為獨立非執行董事，任期三年。

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發表於 06-3-28 07:37 |只看該作者

Re: 中國銀行計劃6月在港上市

中行傳5•1後路演　6月掛牌

【東方日報專訊】中銀（香港）（2388）母公司中國銀行，可望六月正式在港掛牌。據內地消息指，中行將於本周確定基礎投資者的名單，並於將「五•一」假期後，正式進行國際路演，正式啟動其六十億美元（約四百六十八億港元）的大型集資計畫。

周內確定基礎投資者

據內地《中國証券報》引述消息指出，中行的聯席協調行已於昨日向中行管理層，提出基礎投資者的建議名單，最終名單會於本周內由中行管理層作最後決定。中行將於「五•一」假期間印發初步的招股文件，以便國際路演能於五月八日正式展開，路演工作將會由中行董事長肖鋼及行長李禮輝率領，按時間表，中行可於五月中正式招股，並於六月初在港正式掛牌。

另據《証券市場周刊》報道，中行年初所發生的四馬路支行不當貸款案，涉資逾四億元人民幣，已進入司法程序，仍有逾億處於追繳過程，事件會否對中行上市造成影響仍有待觀察。

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Busy

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發表於 06-3-28 09:14 |只看該作者

Re: 中國銀行計劃6月在港上市

要儲定錢到時參加大抽獎

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發表於 06-3-29 23:11 |只看該作者

Re: 中國銀行計劃6月在港上市

中行要等其他銀行上晒市先到佢, 現時工行同農行都未上市, 六月上市機會, 本人覺行好低.

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發表於 06-4-3 18:07 |只看該作者

Re: 中國銀行5月來港上市

集資逾 600 億元
中行 5 月來港上市

上半年本港首宗大型新股上市活動，可望 5 月底出現，內地媒體報道，中國銀行初步計劃，下月 8 日向機構投資者展開推介路演， 5 月中在港招股，最快 5 月底或 6 月初在港交所（ 388 ）掛牌，初步計劃環球發售的新股，佔擴大後股本的 10 至 12% ，集資約 624 億元（ 80 億美元）。

按中國銀行初步上市日程推算，交易所需於本月下旬，或最遲不逾下月初，對中行展開上市聆訊，中行 2 月向港交所遞交初步上市申請，高盛、瑞銀及中銀國際，擔任全球聯席協調人。

批文未出先路演

去年 10 月率先在港上市的首家「四大」銀行中國建設銀行（ 939 ），集資 716 億元（ 91.8 億美元），是港歷來最大宗招股活動。

《中國證券報》引述消息人士說，雖然中國證監會尚未批核中行海外上市的批文，但該行擬於下月 8 日動國際路演， 5 月中旬在港公開招股， 5 月底或 6 月初上市，中行上周敲定承銷團成員。報道說，該行將發行不超過 258 億股 H 股新股，佔已擴大後股本的 11.28% ，若行使超額配售權，發行股數將達 297.7 億股，佔發行後已擴大股本的 12.81% 。

資產包括中銀香港

外電亦報道，中行旗下中銀香港（ 2388 ），會包括在中行上市的資產範圍內，而中行所持中銀香港的權益價值，亦會一併反映在中行的估值中。中銀香港 02 年 7 月底，以每股 8.5 元在港上市，中行現持有中銀香港約 66% 權益，按後者昨日收市價 15.7 元計，中行攤佔中銀香港權益的市值已達 1095.3 億元。

中行行長助理朱民，在接受內地媒體訪問時表示，該行將加大非利息收入佔總業務收益的比例，相信蘇格蘭皇家銀行及瑞銀集團等策略性股東，可在這方面提供協助。

財政部及國家稅務總局表示，為支持中行股改，對該行財務重組涉及的所得稅作出五項確認，包括前年在所得稅稅前扣除的 103 億元（人民幣 • 下同）呆賬損失，除 58 億元可在所得稅稅前扣除外，其餘 45 億元不可扣除。另外，包括 04 年度及以前，中行境外全資機構所得金額，僅對其中資產減值準備及國內支付海外工資項目，進行納稅調整，同時境外機構應納稅所得額，按 16.5% 比率抵扣境外所得稅，惟中行通過收取境外機構管理費方式形成的收入 65 億元，則全額按 33% 境內稅率計算。蘋果日報

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發表於 06-4-5 05:35 |只看該作者

Re: 中國銀行5月來港上市

發鈔行齊撐中行上市

【東方日報專訊】將於下月在香港公開招股的中國銀行，盛傳已確定六家收票行，而且陣容空前鼎盛。除中銀香港(2388)、

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sarahchenghy

複式洋房

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發表於 06-4-5 22:01 |只看該作者

Re: 中國銀行5月來港上市

內地報章指，目前中行未拿到中國證監會准許海外上市的批文。惟按中行自設的時間表，預料中證監將在本月中旬向中行發出批文，然後港交所(0388)(0388.HK - 新聞 - 公司資料)展開上市聆訊，以便五月中旬在港公開招股，然後五月二十五日掛牌。中行計劃在香港的發行規模佔擴大後股本10至12%。

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發表於 06-4-6 05:11 |只看該作者

Re: 中國銀行5月來港上市

中行招股密切留意

去年第 4 季開始的新股熱，令投資者如癡如醉。回顧今年第 1 季新股上巿，無論新股數目及集資額均較 05 年首季增加 1 倍。踏入第 2 季，上巿新股的焦點，實非內地 4 大國有銀行之一的中國銀行莫屬。

中行預期在 5 月上巿，緊接其後上巿的國內銀行包括工行、招商、興業及中信，中行表現好壞，會對餘下國內銀行的上巿氣氛有重要影響。

交行（ 3328 ）及建行（ 939 ）招股時巿場的熱烈反應，上巿後股價屢創新高，加上交行早前公布不俗的業績表現來看，中行備受巿場歡迎應是絕對無問題。

不過中行招股定價範圍方面，相信應會讓保薦人感到為難。若中行上巿時仍沿用交行及建行的巿賬率範圍定價，以交行及建行現時股價相對招股定價至少錄得逾 5 成以上升幅來看，不僅中行難以接受，亦隨時惹來內地一些早已不滿優質國企來港上巿的人士反對，並令中行隨後在國內發行 A 股定價上會有偏低的問題。當然中行招股價過高，巿場又未必樂意踴躍認購。值得一提是，中行招股價高低會間接影響交行及建行的合理價範圍，形成一場動態博弈。

中銀香港（ 2388 ）近期股價漸漸趨強，對持有其逾 6 成股權的中行來說，無疑有利其本身上巿時的估值。雖曾有人擔心兩者在定位上的混淆，但以控（ 005 ）及生（ 011 ）的正面例子來說，中銀香港及中行上巿後各自各精采的情況會甚高。

總括來說，現時中行已引入多個策略投資者，加上未來亦要發行 A 股，巿場上能讓投資者認購的股份相對減少，僧多粥少下，中行絕對值得密切留意。連敬涵蘋果日報

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